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第八章 乌龙指? 张总出事了?

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在点下“重下”按钮后,订单系统中的代码BUG迅速被触发。系统设计之初,代码中“买入个股函数”被错误地执行成了“买入ETF一篮子股票函数”。因此,补单买入24只股票,被错误地执行为买入24组ETF篮子股票。订单被几何级数放大。

事后的调查显示,11:05分8秒至10秒之间,程序在2秒内瞬间生成3万多笔委托订单。其中9413笔委托直接发送到上交所,累计申报买入334亿元,实际成交82.7亿元。

和巨量买单相对应的是,疯狂上窜的上证指数。

上证指数立刻响应,出现大幅拉升大盘一分钟内涨超6%。最高涨幅6.62%,指数最高报点,盘中逼近2400点,、银行,化工,通信板块类的等这些巨兽一样的权重股盘中一度涨停。

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很快,这个资金量将在市场中几何倍数的增加。

张明添领到了资金上额,然后在晨会中向手下的交易员布置了当日执行的交易策略、资金额度和套利头寸。当日股市开盘后,一位来自台湾的交易员按部就班地执行ETF基金(交易型开放式指数基金)套利策略,先后于9点41分、10点13分和11点02分发出三组买入一篮子180ETF成分股的订单。

此时,张明添正忙于和国内一家机构的理财团队洽谈合作事宜。11:05,也就是张总发出买入第三组订单的三分钟后,上证指数突然飙升,近六十只权重股瞬间涨停,张总的命运也随之改变。

在第三组买入一篮子180ETF成分股的订单后,台湾的交易员发现只成交了153只股票,有24只股票未成交。交易员本想通过系统中的“重下”功能补单买入24只股票,但该功能在之前的压力测试中从未使用过,程序员于是在交易员的电脑上演示并按下了“重下”按钮。我们可怜的程序员也没想到,这个简单的举动就是震撼整个市场的乌龙指。

自动交易程序出现了问题。

第八章 乌龙指? 张总出事了? (第1/3页)

第二天,星期五早上,就在路昊兴致勃勃却又有些疑虑重重的走向邱南星的学生宿舍的时候。

北京金融街上的一栋富丽堂皇的建筑中,身为某合资证券策略投资部总经理的张明添张总准时来到八楼的办公室,这里有按华尔街标准设计的全透明可视玻璃交易室,甚至在管理方式、部门设置和制度安排上也参考海外顶级投行的模式,这里和那帮俄罗斯人的团队可是不一样的,这里一切都正大光明,或者最起码看上去正大光明,堂堂正正。

张明添如往常一样打开工作邮件,大致浏览了当日新闻。这是他每天的习惯,做投资的人几乎都是盘前花大量精力浏览新闻,但是张明添今天的不同之处在于,他只是习惯性的再重复日常的机械性工作,显然今天他心里有事。

他打开交易系统,根据财管的要求设置这一天资金额度。在每天开盘之前,各个业务部门会向公司总部的计划财务部提出一天的额度申请。这一天,经公司核定的策略投资部的资金上限是8000万元。

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